Особенности формирования и оценки портфеля ценных бумаг

Опубликовано: 12.08.2017

видео Особенности формирования и оценки портфеля ценных бумаг

Долгосрочные инвестиции

Портфельная теория предполагает инвестирование в ценные бумаги и формирование портфеля ценных бумаг. Для создания портфеля ценных бумаг достаточно выбрать в качестве объекта инвестирования один вид финансовых активов. Но однородный по содержанию портфель встречается редко, наиболее распространен диверсифицированный портфель, состоящий из диверсифицированных финансовых активов. По-настоящему диверсифицированный портфель включает не только акции и долговые обязательства, но и другие инструменты: опционы, фьючерсы, материальные ценности, недвижимость, аннуитеты и т.д. Диверсификация минимизирует несистематический риск из-за процедуры балансировки, которая, как правило, нацелена на замещение невысокой доходности одного финансового инструмента высокой доходностью другого. Минимизация диверсифицируемого риска через тщательный отбор инвестиционных инструментов требует того, чтобы они относились к широкому спектру отраслей экономики. Хорошо составленный инвестиционный портфель обязательно содержит инструменты, относящиеся по меньшей мере к двум сферам экономической деятельности. Таким образом, диверсифицируемый риск снижается по мере роста числа видов ценных бумаг в портфеле. При выборе оптимального числа инструментов для включения в портфель должны быть рассмотрены следующие два фактора:


Автоматизированная система скоринга ценных бумаг и арбитражных пар Arbitration Service

1. Это число должно быть в пределах между 8 и 20, что необходимо для снижения диверсифицируемого риска;

2. Если предполагается дальнейшая диверсификация, то следует учитывать, что в этом случае может возникнуть эффект излишней диверсификации. Такая излишность приводит к:


Инфраструктура рынка, методы и технологии инвестирования: О курсе #1

www.musicindetails.ru Powered by © 2013
rss